Альтернативы американским торговым системам – что ждет финансовые технологии в будущем?
Современная система трансконтинентальных транзакций основана на американской системе SWIFT. Это создает значительные трудности для европейских компаний, предоставляющих платежные услуги клиентам, например, при разработке решений для клиентов, желающих проводить транзакции в странах, подпадающих под санкции США, но не входящих в ЕС, таких как Куба. Это также создает значительные транзакционные ограничения для крупных корпораций, которым необходимы быстрые международные переводы. Переводы, осуществляемые через сеть SWIFT, могут занимать до пяти рабочих дней, а иногда и дольше.
Альтернатива SWIFT была необходима в соответствии с Совместным всеобъемлющим планом действий (СВПД) и его требованиями к INSTEX. Хотя текущая цель новой платежной системы состоит в том, чтобы позволить Франции, Великобритании, Германии и другим странам ЕС продолжать торговлю с Ираном, можно ожидать, что в ближайшие годы система будет развиваться и адаптироваться к потребностям европейских поставщиков платежных услуг, чтобы стать независимой от американской сети. Особенно важно, что нет планов по участию каких-либо европейских банков в собственности INSTEX, что открывает возможность разработки совершенно иных стандартов транзакций, чем те, которые действуют в настоящее время. Также можно предварительно утверждать, что основы новой платежной системы могут предвещать изменение отношения к банкам, вызванное все более частыми дискуссиями о государственных цифровых валютах (вероятно, находящихся в распоряжении центральных банков). Несомненно, надвигающийся постковидный экономический кризис и опасения по поводу очередного лозунга « крупные компании обандутятся». Следует отметить, что финансовые последствия для банков соглашения, предложенного Польским управлением финансового надзора между банками и заемщиками, использующими швейцарские франки, в связи с экономическим кризисом и новыми требованиями, регулируемыми пакетом директив CRD 5/CRR II, еще не до конца известны.
Виртуальные валюты также становятся очевидной альтернативой вышеупомянутым, включая сеть Ripple, которая благодаря протоколу расчетов в реальном времени (RTXP) в сети RippleNet может стать жизнеспособным инструментом транзакций, предлагаемым участниками платежного рынка. Однако в этой области пока нет регулирования, поэтому присоединение к транзакционной системе на основе этой сети сопряжено с определенными юридическими рисками для обязанного учреждения. Тем не менее, функциональные особенности этой сети, такие как xRapid, обеспечивающий возможность проведения международных транзакций с одновременным конвертированием фиатных денег в криптовалюту XRP; xCurrent, позволяющий мгновенно производить расчеты и отслеживать платежи между участниками сети RippleNet; и xVia, который благодаря своей API-ориентированной природе позволяет банкам проводить транзакции через других партнеров, подключенных к сети RippleNet, позволяют успешно применять это решение в польской правовой среде. Это решение пока не получило широкого распространения среди участников польского финансового рынка, вероятно, из-за опасений по поводу возражений со стороны регулирующих органов. Однако такие банки, как Standard Chartered, RBC, SBI и Axis, уже заключили партнерские соглашения с Ripple, и даже в январе этого года Axis Bank сообщил о начале работы своего соединения RippleNet со Standard Chartered и RakBank в Объединенных Арабских Эмиратах. Учитывая текущие тенденции регулирования и действия ключевых мировых игроков, в ближайшем будущем ожидается резкое изменение подхода регулятора к виртуальным валютам. Это никак не связано с национальными правилами, а скорее с европейскими нормами и общей глобальной ситуацией, вызванной кризисом, спровоцированным пандемией COVID-19. В результате сокращения затрат потребуется использование более дешевых, быстрых и ориентированных на клиента решений. Это, учитывая относительно жесткую конкуренцию на европейском рынке платежей, означает, что регулятор также начнет отдавать предпочтение альтернативным решениям, при условии, что они соответствуют стандартам безопасности и нормативного соответствия. Конечно, существуют и другие платежные сети, отдельные от американской системы SWIFT (например, SEPA, локальная для рынка ЕС, CIPS – Китай, SPFS – Россия), но с точки зрения проблем современной европейской платежной системы они неактуальны, поскольку не решают проблему эффективного исполнения международных/трансъевропейских транзакций.
Использование новых типов платежных сетей, как с точки зрения государств, так и платежных учреждений, станет прорывом в сфере платежей, позволяя внедрять новые рыночные стандарты (например, мониторинг переводов, устранение проблемы просроченных платежей и недорогие мгновенные переводы). Платежным учреждениям, заинтересованным в альтернативных финансовых системах, следует сейчас обратить внимание на рынок блокчейна, поскольку он наиболее доступен для лицензированных организаций или, в случае транзакций на рынке ЕС, для получения лицензий PIS и AIS, поскольку они предлагают широкий спектр возможностей, но пока не используются в современных рыночных реалиях.
