Введение института семейных фондов в польскую правовую систему было призвано стимулировать многопоколенную преемственность и удерживать капитал в стране. Льготные налоговые правила, включавшие освобождение от налога на прибыль предприятий на этапе накопления и приумножения активов, а также отсрочку налогообложения до момента выплаты выгод бенефициарам, сделали фонды привлекательным инструментом структурирования активов. Однако широкое использование фондов в сделках слияния и поглощения привлекло внимание главы Налогового управления.
Взаимосвязь между предусмотренным законом правом налогоплательщика на выбор оптимального правового пути и запретом на злоупотребление законом стала ключевым вопросом толкования. По мнению налоговых органов, передача акций или долей корпорации семейному фонду непосредственно перед их продажей внешнему инвестору часто является искусственной схемой, основной целью которой является уклонение акционера от уплаты подоходного налога.
Позиция Совета по борьбе с уклонением от уплаты налогов
В резолюции № 3/2025 Совет по борьбе с уклонением от уплаты налогов провел углубленный и многосторонний анализ допустимости применения положения об общем противодействии уклонению от уплаты налогов, предусмотренного статьей 119а Налогового постановления, к ряду видов деятельности, включая создание фонда, передачу акций и их немедленную продажу инвестору.
Было установлено, что применение положения GAAR было оправдано только в отношении той части выручки от продажи акций, которая была немедленно переведена из фонда бенефициару без какой-либо реальной инвестиционной деятельности. В оставшейся части, касающейся средств, оставленных фондом и выделенных на его уставные цели, не было оснований для признания злоупотребления.
Ключевым элементом аргументации Совета стало точное определение того, что называется надлежащим действием. В своем запросе на заключение глава Национальной налоговой администрации (ННА) заявил, что надлежащим действием должна быть прямая продажа акций физическим лицом и последующая передача полученной после уплаты налогов выручки семейному фонду. Однако Совет справедливо отметил, что принятие такой гипотезы приведет к двойному налогообложению одного и того же капитала, нарушая принцип соразмерности и критерий разумности.
Разумный даритель, желающий передать активы другому лицу, передает активы самостоятельно, избегая ненужных транзакционных издержек и налогового бремени.
Противоречие закону
Для рассмотрения предпосылки о несоответствии налоговой льготы цели законодательного положения необходимо разобраться в сути налогового режима для семейных фондов. Освобождение от налога на прибыль, предусмотренное статьей 6, пунктом 1, подпунктом 25 Закона о налоге на прибыль, призвано облегчить накопление активов, их управление в интересах бенефициаров и достижение целей преемственности. Однако оно не является абсолютным. Если передача акций в фонд происходит на стадии предварительных переговоров с инвестором, и после сделки значительная часть полученной цены выплачивается учредителю или бенефициарам, фонд выступает лишь в качестве посредника. В таком случае отсрочка налогообложения и применение более низкой налоговой ставки противоречат цели законодательного освобождения. Фонд перестает выполнять функцию накопления капитала, становясь лишь инструментом для снижения налоговой нагрузки.
Оценка меняется, когда вырученные от продажи средства остаются в структуре семейного фонда и реинвестируются в другие активы, такие как ценные бумаги, недвижимость или финансовые инструменты. В таких случаях цель увеличения семейного богатства и создания устойчивого фонда преемственности полностью реализуется. Сам факт быстрой продажи акций после создания фонда не является искусственностью, если активы не покидают структуру фонда без обоснования.
Критерий искусственности и доминирующая экономическая цель
Оценка искусственности метода ведения деятельности в контексте статьи 119c Налогового кодекса основывается на критерии разумного поведения субъекта. В случае семейных фондов такая интерпретация сталкивается с особыми трудностями, поскольку цели фонда часто носят нематериальный, личный или семейный характер и выходят за рамки чисто расчетных экономических показателей.
В резолюции Совета ПУО подчеркивается, что совпадение по времени вступления в силу положений о семейных фондах и завершения сделки слияния и поглощения само по себе не может создавать презумпцию искусственности. Использование налогоплательщиком вновь введенного правового инструмента при первой же возможности является рациональным. Если процесс поиска инвестора длился много лет, а принятие закона о семейных фондах совпало с завершением сделки, выбор новой правовой формы не является злоупотреблением.
Однако для защиты такой структуры крайне важно представить убедительные экономические и личные аргументы. Цели, обосновывающие выбор фонда, включают, в частности, защиту активов от фрагментации при передаче по наследству, обеспечение долгосрочной поддержки членов семьи, устранение риска личной ответственности акционера за заявления и гарантии, содержащиеся в договоре купли-продажи акций, а также установление профессионального надзора за семейными активами.
Что следует помнить?
Мнение Совета по предотвращению уклонения от уплаты налогов приводит к формулированию ряда ключевых практических рекомендаций для лиц, планирующих передать активы, полученные в результате сделок, в семейный фонд.
Во-первых, последовательность событий и надлежащее документирование мотивов основателя задолго до завершения сделки с инвестором имеют решающее значение. Чем раньше начнутся переговоры о передаче акций в фонд, тем ниже риск того, что фонд будет признан искусственно созданным.
Во-вторых, устав фонда и решения его руководящих органов должны четко и точно определять долгосрочную инвестиционную стратегию и правила преемственности. Демонстрация реалистичного плана реинвестирования средств, полученных от продажи активов, является основополагающим аргументом, защищающим структуру от оспаривания со стороны главы Национального налогового управления.
В-третьих, следует избегать немедленного распределения значительных сумм из фонда бенефициарам сразу после получения платежа от инвестора. Любые распределения должны основываться на фактических, обоснованных потребностях бенефициаров, как это определено в законе, и должны находиться в разумных пределах политики ликвидности фонда.
Применение положений GAAR к семейному фонду требует постоянного баланса между правовой определенностью и защитой общественных интересов. Хотя семейный фонд остается чрезвычайно эффективным и полностью законным инструментом управления активами, его использование в сделках по продаже бизнеса требует тщательного анализа налоговых рисков и аккуратной подготовки доказательств.
Данная статья носит исключительно информационный характер и не является юридической консультацией.
Закон действует по состоянию на 17 августа 2026 года.
Автор/редактор серии:
