Главной темой в польской криптовалютной индустрии в последние недели, несомненно, является крах биржи Zonda. Несмотря на то, что компания, управлявшая биржей, была зарегистрирована в Эстонии, благодаря своему польскому происхождению и активному продвижению в нашей стране, многие поляки пользовались ее услугами. В контексте пострадавших от краха биржи много обсуждается возможность возбуждения уголовных и гражданских дел против самой биржи и даже против польского государственного казначейства.
Однако следует отметить важный правовой и нормативный статус биржи, особенно в контексте многочисленных правовых изменений, произошедших в мире криптовалют за последние годы. В частности, следует обратить внимание на Регламент (ЕС) 2023/1114 Европейского парламента и Совета от 31 мая 2023 года о рынках криптоактивов и внесении изменений в Регламенты (ЕС) № 1093/2010 и (ЕС) № 1095/2010 и Директивы 2013/36/ЕС и (ЕС) 2019/1937. Этот правовой акт регулирует, с одной стороны, выпуск, предложение и введение в торговлю криптоактивами, а с другой — предоставление услуг, связанных с криптоактивами, таких как обеспечение сохранности и администрирование криптоактивов от имени клиентов, функционирование торговой платформы для криптоактивов или обмен криптоактивов на наличные деньги. Без проведения более детального анализа ясно, что оператор Zonda являлся организацией, предоставляющей услуги в сфере криптоактивов в соответствии с определением MiCA.
Важно помнить, что MiCA предусматривает определенные переходные положения для организаций, которые начали предоставлять услуги до вступления в силу настоящего Регламента. В частности, статья 143(3) MiCA гласит: Поставщики услуг в сфере криптоактивов, которые предоставляли свои услуги в соответствии с действующим законодательством до 30 декабря 2024 года, могут продолжать предоставлять свои услуги до 1 июля 2026 года, или до получения разрешения в соответствии со статьей 63, или до отказа в таком разрешении, в зависимости от того, что наступит раньше. Государства-члены могут принять решение не применять переходные положения, изложенные в первом подпункте, к поставщикам услуг в сфере криптоактивов или сократить их срок действия, если они считают, что их национальная нормативно-правовая база, действовавшая до 30 декабря 2024 года, менее строга, чем настоящий Регламент.
Учитывая, что Эстония не сократила переходный период, Zonda могла предоставлять услуги до 1 июля 2026 года в соответствии с правилами, действовавшими до 30 декабря 2024 года. Аналогично Польше, в Эстонии до вступления в силу MiCA действовал так называемый режим поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Хотя этот правовой режим в Эстонии требовал выполнения большего количества требований, чем в Польше, он все же не достигал той сложности и количества обязательств, которые налагались на поставщиков режимом CASP в рамках MiCA. Это особенно касается таких областей, как собственный капитал, требования к резервам активов и требования к разделению активов. Очевидно, что если бы оператор Zonda имел лицензию CASP, пользователи биржи были бы значительно лучше защищены, чем это было на самом деле. Однако это не меняет того факта, что Zonda могла бы продолжать работать в рамках старого правового режима без необходимости получения лицензии до 1 июля 2026 года. Стоит также добавить, что оператор Zonda не получил лицензию CASP и, скорее всего, не получит ее до 1 июля 2026 года, или вообще не получит.
Вкратце, Zonda действовала на законных основаниях в соответствии с законодательством Эстонии до вступления в силу MiCA и до прекращения своей деятельности в апреле 2026 года. Незаконным будет считаться только предоставление криптовалютных услуг после 1 июля 2026 года, а дальнейшая деятельность невозможна без получения соответствующей лицензии.
Данное уведомление носит исключительно информационный характер и не является юридической консультацией.
Правовой статус по состоянию на 30 апреля 2026 года.
автор:
