Obligacje są uważane za bezpieczniejszy sposób lokowania pieniędzy niż akcje. Wielu inwestorów prowadzących zdywersyfikowany portfel posiada w nim obligacje jako element stabilizujący wahające się kursy innych instrumentów finansowych. Na popularność obligacji wpływa też oferta skierowana do beneficjentów świadczenia 800+, którzy mogą nabyć obligacje skarbowe oprocentowane wskaźnikiem inflacji oraz dodatkową marżą. Emisja obligacji służy pozyskiwaniu kapitału nie tylko Skarbowi Państwa, ale też oferującym często atrakcyjniejsze warunki jednostkom samorządowym oraz spółkom działającym w różnych branżach.
Dochód z obligacji może powstać w przypadku ich zbycia oraz w przypadku otrzymania odsetek lub wykupu z dyskontem. W pierwszym i drugim należny podatek wyniesie 19%. Istnieją jednak zasadnicze różnice przy jego obliczaniu.
Sprzedaż obligacji
Rozliczenie sprzedaży obligacji nie różni się w istocie od sprzedaży akcji. W tym przypadku również zapłacimy 19% podatku od dochodu, czyli różnicy między ceną nabycia, a ceną sprzedaży.
W przypadku sprzedaży obligacji otrzymanych w spadku, rozliczymy koszty poniesione przez spadkodawcę na ich nabycie. Natomiast w przypadku sprzedaży obligacji otrzymanych w darowiźnie, nie rozpoznamy żadnych kosztów uzyskania przychodu, natomiast pomniejszymy przychód o kwotę zapłaconego podatku od spadków i darowizn.
Odsetki i wykup obligacji
Większość nabywców obligacji nie jest zainteresowana spekulacjami, lecz osiągnięciem zysku z odsetek. Odsetki określane są procentowo. Niekiedy jednak obligacje emitowane są bez dywidendy. Mamy wówczas do czynienia z obligacjami zerokuponowymi. Nabywamy je poniżej ceny nominalnej, natomiast po umówionym okresie są po niej wykupowane przez emitenta. Zarabiamy wówczas na dyskoncie, czyli różnicy pomiędzy ceną zakupu, a nominalną ceną obligacji.
Zarówno od kwoty odsetek jak i dyskonta należny jest 19% podatek, przy czym nie przysługuje nam prawo do rozpoznania kosztów uzyskania przychodu. Podobnie jak w przypadku dywidendy z akcji, tak i tu podatek ten jest potrącany przez biuro maklerskie.
Jeżeli odsetki są naliczane okresowo, wówczas dochodem do opodatkowania jest różnica pomiędzy kwotą wykupu wraz z odsetkami otrzymanymi za ostatni okres, a kosztami nabycia.
Ustawodawca wprowadził też zachęty dla inwestorów zagranicznych. Jeżeli nabyli oni obligacje emitowane na rynku zagranicznym przez Skarb Państwa lub jednostkę samorządu terytorialnego, odsetki od nich będą zwolnione z podatku w Polsce (co oznacza, że w całości będą opodatkowane w państwie rezydencji podatkowej inwestora).
Za tydzień przyjrzymy się rozliczeniom podatkowym z tytułu inwestycji w instrumenty pochodne.
Jeżeli chcieliby Państwo skonsultować swoje rozliczenia podatkowe z giełdy lub powierzyć je specjalistom – zachęcamy do kontaktu z naszą Kancelarią.
Niniejszy artykuł ma charakter informacyjny i nie jest to porada prawna.
Stan prawny na dzień 10 lutego 2025 r.
autor/redaktor cyklu:
Nasze artykuły i alerty prawne możesz otrzymywać jako pierwszy, prosto na swoją skrzynkę mailową! Zapisz się do newslettera klikając w link lub skontaktuj się z nami pod adresem mailowym social@kglegal.pl, aby spersonalizować wysyłane treści.
