Альтернативи американським торговим системам – що чекає на фінансові технології в майбутньому?
Сучасна система трансконтинентальних транзакцій базується на американській системі SWIFT. Це створює значні труднощі для європейських компаній, які пропонують клієнтам платіжні послуги, наприклад, у розробці рішень для клієнтів, які бажають проводити транзакції в країнах, що підпадають під санкції США, але не підпадають під дію санкцій ЄС, таких як Куба. Це також створює значні транзакційні обмеження для великих корпорацій, які потребують швидких міжнародних переказів. Перекази, здійснені через мережу Swift, можуть тривати до п'яти робочих днів, а іноді й довше.
Альтернатива SWIFT була потрібна Спільним комплексним планом дій (JCPoA) та його вимогами до INSTEX. Хоча поточною метою нової платіжної системи є надання Франції, Великій Британії, Німеччині та іншим країнам ЄС можливості продовжувати торгівлю з Іраном, можна очікувати, що в найближчі роки система буде розроблена та адаптована до потреб європейських постачальників платіжних послуг, щоб стати незалежною від американської мережі. Особливо важливим видається той факт, що немає планів щодо участі будь-яких європейських банків у володінні INSTEX, що відкриває можливість розробки абсолютно інших стандартів транзакцій, ніж ті, що діють наразі. Також можна попередньо стверджувати, що основи нової платіжної системи можуть передвіщати зміну ставлення до банків, що випливає з дедалі частіших дискусій щодо державних цифрових валют (ймовірно, що зберігаються центральними банками). Безсумнівно, майбутня постковідна економічна криза та страх перед черговим гаслом « великий банк може збанкрутувати». Слід зазначити, що фінансові наслідки для банків угоди, запропонованої Польським управлінням фінансового нагляду між банками та позичальниками у швейцарських франках у зв'язку з економічною кризою та новими вимогами, що регулюються пакетом CRD 5/CRR II, не є повністю відомими.
Віртуальні валюти також стають очевидною альтернативою вищезазначеним, включаючи мережу Ripple, яка завдяки своєму протоколу розрахунків у реальному часі (RTXP) у мережі RippleNet може бути життєздатним інструментом для транзакцій, що пропонується суб'єктами платіжного ринку. Однак регулювання в цій сфері поки що відсутнє, тому приєднання до системи транзакцій на базі цієї мережі несе певні юридичні ризики для зобов'язаної установи. Однак функціональні особливості цієї мережі, такі як xRapid, що відповідає за можливість проведення міжнародних транзакцій з одночасною конвертацією фіатних грошей у криптовалюту XRP; xCurrent, що дозволяє миттєво здійснювати розрахунки та відстежувати платежі між учасниками мережі RippleNet; та xVia, яка завдяки своїй API-природі дозволяє банкам проводити транзакції через інших партнерів, підключених до мережі RippleNet, дозволяють успішно застосовувати її в польському правовому середовищі. Це рішення ще не отримало широкого поширення серед суб'єктів польського фінансового ринку, ймовірно, через побоювання щодо заперечень регуляторних органів. Однак такі банки, як Standard Chartered, RBC, SBI та Axis, вже розпочали партнерські відносини з Ripple, і навіть у січні цього року Axis Bank повідомив, що його зв'язок RippleNet зі Standard Chartered та RakBank в Об'єднаних Арабських Еміратах працює. Враховуючи поточні регуляторні тенденції та дії ключових світових гравців, найближчим часом очікується кардинальна зміна підходу регулятора до віртуальних валют. Це зовсім не пов'язано з національним регулюванням, а радше з європейським регулюванням та загальною глобальною ситуацією, спричиненою кризою, спричиненою пандемією Covid-19. Отримане зниження витрат вимагає використання дешевших, швидших та більш клієнтоорієнтованих рішень. Це, враховуючи відносно жорстку європейську конкуренцію на ринку платежів, означає, що регулятор також почне надавати перевагу альтернативним рішенням, за умови, що вони відповідають стандартам безпеки та нормативно-правової відповідності. Звичайно, існують інші платіжні мережі, окремі від американської системи SWIFT (наприклад, SEPA, локальна для ринку ЄС, CIPS – Китай, SPFS – Росія), але з точки зору проблем сучасної європейської платіжної установи вони не мають значення, оскільки не вирішують проблему ефективного виконання міжнародних/трансєвропейських транзакцій.
Використання нових типів платіжних мереж, з точки зору як держав, так і платіжних установ, стане проривом у сфері платежів, що дозволить запровадити нові ринкові стандарти (наприклад, моніторинг переказів, усунення проблеми простроченої оплати рахунків-фактур та недорогі, миттєві перекази). Платіжним установам, зацікавленим в альтернативних фінансових системах, зараз варто розглянути ринок блокчейну, оскільки він найбільш доступний для ліцензованих організацій, або, у випадку транзакцій на ринку ЄС, отримання ліцензій PIS та AIS, оскільки вони пропонують широкий спектр можливостей, але не використовуються в сучасних ринкових реаліях.
