Станом на 1 липня 2026 року, надання послуг з криптоактивами в Європейському Союзі вимагає авторизації CASP. У Польщі досі немає закону, який би визначав наглядовий орган та визначав санкції. Багато хто робить висновок, що польський крипторинок наразі функціонує поза межами кримінального права. Цей висновок є неправильним. Нижче ми пояснюємо, що насправді означає поточний правовий статус для підприємців галузі, їхніх клієнтів та тих, чиї гроші застрягли на платформах.
Як виникла нинішня ситуація?
Масштаб проблеми не є нішевим питанням. Опитування CBOS, проведене цієї весни для «Dziennik Gazeta Prawna», показує, що 6,6% дорослих поляків, або приблизно 2 мільйони осіб, заявляють про володіння криптовалютами, а загалом у ці активи інвестовано приблизно 40 мільярдів злотих.
Регламент MiCA застосовується безпосередньо в Польщі, але його ефективне впровадження вимагає національного закону. Такий закон тричі не набрав чинності. Сейм ухвалив першу версію 7 листопада 2025 року, а Президент відмовився її підписати 1 грудня. Другу версію було ухвалено та накладено вето в лютому 2026 року. Сейм ухвалив третю версію 15 травня, а Президент наклав на неї вето 11 червня. Голосування за подолання остаточного вето відбулося 4 вересня 2026 року. 241 депутат проголосував за відхилення, 198 – проти, а для успішного скасування потрібно було 266 голосів. Через кілька днів з'явилася ще одна ініціатива. 8 вересня Голова Сейму отримав другий президентський законопроект про ринок криптоактивів. Міністр фінансів оголосив, що міністерство працює над ще одним законопроектом, але рішення про його подання ще не прийнято.
Практичні наслідки є серйозними. Польське управління фінансового нагляду (KNF) у лютому заявило, що процедура ліцензування буде можлива в Польщі лише після законодавчого призначення компетентного органу, а кінець перехідного періоду, передбаченого MiCA, не може бути продовжений ні національним законодавством, ні рішенням KNF. Тому суб'єкти господарювання, які бажають легально обслуговувати польських клієнтів, повинні використовувати ліцензії, отримані в інших державах-членах.
Заборона без санкцій?
З точки зору законодавства ЄС, питання зрозуміле. Стаття 59 Регламенту MiCA залишає за собою право надання послуг з криптоактивами для ліцензованих організацій. У прес-релізі від 17 квітня 2026 року ESMA підтвердила, що після 1 липня 2026 року надання таких послуг у межах ЄС без ліцензії CASP порушує законодавство ЄС, незалежно від того, чи запровадила відповідна держава-член MiCA.
Однак, незаконність – це одне, а кримінальна відповідальність – зовсім інше. Регламент вимагає від держав-членів встановлювати санкції, але сам їх не запроваджує. Відповідно до статті 42(1) Конституції Республіки Польща та статті 1 § 1 Кримінального кодексу, кримінальній відповідальності підлягають лише ті, хто вчиняє діяння, заборонене покаранням чинним на момент його вчинення законом. Стандарт ЄС не може замінити національний стандарт для типу забороненого діяння. Тому коментатори вказують на парадокс: з 1 липня діяльність з криптоактивами без ліцензії CASP заборонена законодавством ЄС, проте санкцій за порушення цієї заборони немає.
Діяльність без дозволу CASP сьогодні не є окремим злочином у Польщі. Однак на цьому хороші новини для суб'єктів господарювання, що працюють у сірій зоні, закінчуються.
Що все ще діє: Закон про боротьбу з відмиванням коштів
Вето стосувалися Закону про ринок криптоактивів. Воно не скасувало Закон від 1 березня 2018 року про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму. Суб'єкти господарювання, що надають послуги, зазначені у статті 2, частині 1, пункті 12 цього Закону, залишаються зобов'язаними установами. Вони повинні застосовувати заходи фінансової безпеки, контролювати транзакції та повідомляти Генеральну інспекцію фінансової інформації (GIFI) про обставини, що свідчать про відмивання грошей. Стаття 129m цього Закону, як і раніше, передбачає, що діяльність з віртуальною валютою є регульованою діяльністю у значенні Закону про підприємців і може здійснюватися лише після внесення до реєстру діяльності з віртуальною валютою. Закон передбачає штраф у розмірі до 100 000 злотих за здійснення такої діяльності без такого запису.
Однак, запис у національному реєстрі не замінює дозволу ЄС. У заяві від 19 червня 2026 року директор Податкової адміністративної палати в Катовіце заявив, що запис у реєстрі діяльності з віртуальною валютою не є дозволом на діяльність, що регулюється MiCA, і після 1 липня не дає права на її здійснення ні в Польщі, ні за кордоном.
Для керівників таких організацій найважливішими положеннями є кримінальні положення Закону про боротьбу з відмиванням грошей. Згідно зі статтею 156, розділом 1, особа, яка від імені або на користь зобов'язаної установи не повідомляє Генеральну інспекцію фінансової інформації (GIFI) про обставини, що вказують на підозру у відмиванні грошей, або надає GIFI неправдиву інформацію, чи приховує правдиву інформацію, підлягає позбавленню волі на строк від трьох місяців до п'яти років. Ця відповідальність є індивідуальною та поширюється на конкретних членів правління та відповідальних за дотримання вимог, а не лише на компанію.
Кримінальний кодекс не знає жодних регуляторних лазівок
Відсутність галузевого закону не впливає на застосування положень Кримінального кодексу. Ці положення завжди були основним інструментом для переслідування зловживань на ринку криптовалют. На практиці, у провадженнях, що стосуються криптовалютних платформ, найчастіше зустрічаються такі класифікації: шахрайство (стаття 286 Кримінального кодексу), незаконне привласнення довіреного майна (стаття 284 § 2 Кримінального кодексу), комп'ютерне шахрайство (стаття 287 Кримінального кодексу), зловживання довірою в ділових операціях (стаття 296 Кримінального кодексу), відмивання грошей (стаття 299 Кримінального кодексу) та участь в організованій злочинній групі (стаття 258 Кримінального кодексу). Жоден з цих видів правопорушень не вимагає встановлення того, чи мав правопорушник ліцензію CASP. Достатньо, щоб він вводив клієнтів в оману, зловживав довіреними коштами або займався діяльністю, яка могла б перешкодити або суттєво ускладнити визначення злочинного походження активів.
Найкращою ілюстрацією є триваюче розслідування платформи Zondacrypto. Провадження щодо шахрайства та відмивання грошей було розпочато 17 квітня 2026 року в Регіональній прокуратурі в Катовіце. Влітку Сілезьке відділення Департаменту з боротьби з організованою злочинністю та корупцією Національної прокуратури взяло на себе цю справу та об'єднало її з розслідуванням зникнення засновника-попередника біржі. За даними прокуратури, висунуті наразі звинувачення включають участь в організованому злочинному угрупованні, заподіяння значної майнової шкоди операторам біржі, пособництво у незаконному привласненні довіреного майна та комп'ютерному шахрайстві, а також відмивання грошей. Справа перебуває на стадії досудового розгляду, і всі обвинувачені користуються презумпцією невинуватості. Однак із системної точки зору це демонструє одне: правоохоронним органам не потрібен був Закон про ринок криптоактивів, щоб застосовувати найсуворіші покарання, передбачені Кримінальним кодексом.
Перспектива клієнта
Для тих, хто втратив кошти на криптовалютній платформі, статус потерпілої сторони, як це визначено у статті 49 § 1 Кримінально-процесуального кодексу, є вирішальним. Цей статус відкриває доступ до файлів, дозволяє подавати клопотання про докази та оскаржувати рішення про закриття справи. Він також дозволяє виступати в якості допоміжного прокурора та подавати клопотання про постанову про зобов'язання відшкодувати збитки відповідно до статті 46 § 1 Кримінально-процесуального кодексу. У справі Zondacrypto Регіональна прокуратура в Катовіце доручила районним прокурорам у своєму регіоні отримувати повідомлення, опитувати потерпілих та отримувати від них докази. Таким чином, потерпілі сторони не повинні подавати повідомлення виключно в Катовіце. Однак вони повинні забезпечити повну документацію з самого початку: історію транзакцій, листування з платформою, підтвердження фіатних переказів та адреси гаманців.
Зворотний бік медалі іноді менш очевидний. Потоки між банківським рахунком та платформою, що працює без дозволу, сигналізують про підвищений ризик для банків. Тому власник рахунку може бути підданий процедурі згідно зі статтею 106a Закону про банківську діяльність, навіть якщо його не підозрюють у скоєнні жодного злочину. Після порушення провадження прокурор може видати постанову про зупинення транзакції або блокування коштів на певний період, не довше шести місяців, та продовження блокування ще на шість місяців. Ця постанова може бути оскаржена до суду. Блокування скасовується, якщо до закінчення терміну не буде прийнято рішення про забезпечення активів або речових доказів. Стаття 86 та наступні статті Закону про боротьбу з відмиванням грошей передбачають окрему процедуру блокування за участю Генеральної інспекції фінансової інформації (GIFI). Питання нагляду за продовженням блокування стало предметом політичних суперечок. Новий президентський законопроект передбачає обов'язкові попередження для інвесторів перед внесенням депозиту та судовий розгляд продовження блокування рахунку.
Блокування вашого рахунку не означає вашу провину. Однак це також не та ситуація, коли вам слід просто пасивно чекати. Терміни подання апеляції короткі. Своєчасне подання документів, що пояснюють походження коштів, часто визначає, чи завершиться справа блокуванням, чи перейде до заставного права.
Поточний правовий статус-кво не створює зони безкарності. Він створює зону невизначеності, і ця ситуація в деякому сенсі є більш небезпечною. Бізнес, який працює без дозволу CASP, сам по собі не вчиняє злочину. Однак він залишається зобов'язаною установою згідно із Законом про боротьбу з відмиванням коштів, його керівництво несе кримінальну відповідальність за порушення зобов'язань перед Генеральною інспекцією фінансової інформації (GIIF), а будь-яке зловживання клієнтами підлягає повній суворості Кримінального кодексу. Клієнти таких платформ ризикують втратити свої кошти без національного нагляду, до якого можна звернутися. Вони також ризикують, що їхні власні транзакції будуть класифіковані як підозрілі. Незалежно від того, чи буде восени прийнято інший закон, кримінальні ризики, пов'язані з ринком криптовалют, вже реальні та потребують індивідуальної оцінки.
Ця стаття призначена лише для ознайомлення та не є юридичною консультацією
Правовий статус станом на 23 вересня 2026 року.
Автор:
Редактор серії:
