Існуючі нормативні акти, що стосуються надання послуг у сфері криптоактивів у Європейському Союзі, не були всебічно врегульовані, і одним із проявів інтересу законодавця ЄС до сфери криптоактивів стало впровадження положень про «віртуальні валюти» до Директиви AML V (протидія відмиванню грошей) та покладення на держави-члени обов'язку вести реєстри суб'єктів господарювання, що працюють у сфері віртуальних валют (раніше VASP).
Крім того, правова ситуація в державах-членах щодо надання послуг, пов'язаних з криптоактивами, не була однаковою, що призвело до різного ставлення до такої діяльності кожною країною. Деякі країни запровадили більш ліберальний підхід, тоді як інші були більш обмежувальними щодо наданих послуг.
З набранням чинності регламенту MiCA (Ринки криптоактивів) правове становище постачальників послуг з криптоактивами (далі – CASP) суттєво зміниться завдяки уніфікації правил у межах Європейського Союзу, запровадженню дозволу на надання послуг з криптоактивами та посиленню нагляду держав-членів за діяльністю, що здійснюється CASP.
Диференціація послуг з криптоактивами
Регламент MiCA запроваджує каталог послуг, які CASP може надавати після отримання відповідного дозволу, включаючи:
- забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів;
- управління платформою для торгівлі криптоактивами;
- обмін криптоактивів на готівку;
- обмін криптоактивів на інші криптоактиви;
- виконання ордерів, пов'язаних з криптоактивами, від імені клієнтів;
- розміщення криптоактивів;
- приймання та передача замовлень на криптоактиви від імені клієнтів;
- консалтинг з питань криптоактивів;
- управління портфелем криптоактивів;
- надання послуг з переказу криптоактивів від імені клієнтів.
Вимоги до отримання дозволу на надання послуг
Одна з найважливіших змін, яку MiCA запроваджує для поточних та майбутніх постачальників послуг з обслуговування клієнтів (CASP), — це вимога отримання авторизації на надання послуг з криптоактивами. Щоб отримати авторизацію, CASP повинні відповідати таким вимогам:
- вони повинні бути юридичною особою або іншим підприємством; або однією з фінансових установ, перелічених у MiCA (наприклад, кредитною установою, установою електронних грошей);
- Вони повинні мати свій головний офіс у державі-члені, де вони здійснюють принаймні частину своєї діяльності, пов’язаної з послугами, пов’язаними з криптоактивами. Їхнє місце фактичного управління повинно знаходитися в Союзі, і принаймні один з їхніх директорів повинен проживати в Союзі;
- повинні подати заявку до компетентного органу своєї держави-члена (у випадку Польщі це буде Польська комісія з фінансового нагляду) на отримання дозволу на діяльність як постачальник послуг з криптоактивами. Інформація, надана в заявці, залежатиме від типу послуг, які надаватиме CASP.
Транскордонне надання послуг з криптоактивами
Отримання авторизації CASP дозволяє легше надавати послуги в інших державах-членах Європейського Союзу. CASP, зацікавлений у наданні своїх послуг через кордон, повинен надати компетентному органу своєї держави-члена походження:
- перелік держав-членів, у яких вона має намір надавати свої послуги;
- послуги з криптоактивами, які вона має намір надавати на транскордонній основі;
- дата початку запланованого надання послуг з криптоактивами;
«Зворотне напрошення» – виняток для третіх країн
Регламент MiCA, як і MiFID II (Директива про ринки фінансових інструментів), запроваджує модель «зворотного залучення». У випадку MiCA ця модель дозволяє фірмам третіх країн (які не мають ліцензії CASP) надавати послуги з криптоактивами клієнтам у межах Європейського Союзу, але лише на запит клієнта.
Це означає, що клієнт з ЄС може за власною ініціативою користуватися послугами, що надаються компанією третьої країни, яка не має авторизації CASP. Однак, навпаки, така компанія не може змусити її взяти на себе ініціативу щодо надання своїх послуг європейському клієнту. У такій ситуації вона повинна отримати дозвіл.
Нагадуємо вам зареєструватися на наш безкоштовний вебінар!
Щиро запрошуємо всіх, хто зацікавлений у веденні, веденні або планує вести бізнес у секторі криптоактивів, на вебінар, організований нашою юридичною фірмою, який буде повністю присвячений регулюванню MiCA. Вебінар заплановано на 30 вересня 2024 року о 16:00. Реєстрація доступна за посиланням.
Це сповіщення надано лише для ознайомлення та не є юридичною консультацією.
Правовий статус станом на 26 вересня 2024 року.
автор:
