Облігації вважаються безпечнішою інвестицією, ніж акції. Багато інвесторів, які підтримують диверсифікований портфель, тримають облігації як стабілізуючий фактор проти коливань цін на інші фінансові інструменти. На популярність облігацій також впливає пропозиція, спрямована на бенефіціарів пільги 800+, які можуть купувати казначейські облігації з процентними ставками, прив'язаними до інфляції, та додатковою маржею. Випуск облігацій залучає капітал не лише для Державного казначейства, але й для місцевих органів влади та компаній, що працюють у різних галузях, які часто пропонують привабливіші умови.
Дохід від облігацій може виникати при їх продажу, при отриманні відсотків або при викупі зі знижкою. В обох випадках ставка податку становитиме 19%. Однак існують ключові відмінності в способі її розрахунку.
Продаж облігацій
Розрахунки з продажу облігацій по суті нічим не відрізняються від продажу акцій. У цьому випадку ми також сплатимо 19% податку на прибуток, що є різницею між ціною покупки та ціною продажу.
У разі продажу облігацій, отриманих у спадок, ми врахуємо витрати, понесені спадкодавцем на їх придбання. Однак у разі продажу облігацій, отриманих у дар, ми не визнаємо жодних витрат на отримання доходу, а зменшимо дохід на суму сплаченого податку на спадщину та дарування.
Відсотки та погашення облігацій
Більшість покупців облігацій зацікавлені не в спекуляціях, а радше в отриманні процентного доходу. Відсотки визначаються у відсотках. Однак іноді облігації випускаються без виплати дивідендів. У таких випадках ми маємо справу з безкупонними облігаціями. Вони купуються нижче їхньої номінальної вартості, але після узгодженого періоду їх викуповує емітент. У таких випадках ми заробляємо на дисконті, який є різницею між ціною покупки та номінальною вартістю облігації.
Як відсотки, так і дисконт оподатковуються податком у розмірі 19%, і ми не маємо права визнавати їх витратами, що відраховуються з оподатковуваного доходу. Як і у випадку з дивідендами за акції, цей податок утримується брокерською конторою.
Якщо відсотки нараховуються періодично, то оподатковуваний дохід – це різниця між сумою викупу плюс відсотки, отримані за останній період, та витратами на придбання.
Законодавці також запровадили стимули для іноземних інвесторів. Якщо вони купують облігації, випущені на іноземному ринку Державним казначейством або місцевим органом влади, відсотки за ними будуть звільнені від оподаткування в Польщі (тобто вони будуть повністю оподатковуватися в країні податкового резидентства інвестора).
Наступного тижня ми розглянемо податкові врегулювання інвестицій у похідні фінансові інструменти.
Якщо ви бажаєте проконсультуватися з вашими податковими розрахунками на фондовій біржі або довірити їх спеціалістам, зверніться до нашого офісу.
Ця стаття призначена лише для ознайомлення та не є юридичною консультацією.
Правовий статус станом на 10 лютого 2025 року.
автор/редактор серії:
Будьте першими, хто отримає наші статті та юридичні сповіщення прямо у вашу поштову скриньку! Підпишіться на нашу розсилку, перейшовши за посиланням, або зв’яжіться з нами за адресою social@kglegal.pl,щоб персоналізувати свій контент.
